## 指数：

高开必然，低不低走不重要。新的一年，需要考虑的是阶段高点在哪里，起码这里不是。

指数高开实在太多了，有能力的就做做T。高开不多，即使低走，后面也是要修复反包的。

## 题材：

航天：从目前板块运行来看，近几年最强题材，没有之一，就一点，机，量，游，散共振。无论是板块叙事强度 ，板块个股涨幅，板块成交量，板块人气。目前看不到见顶信号，这个需要日内追踪。核心个股太多了，10cm的，20cm的，挑前排的做。飞沃，超捷，神剑，航动进过监管，再升，西部，航发绕过异动，昊志，信维面临异动，就这种强度，只能感叹，太强了。

硬件：无论是谷歌的还是达链，捆绑指数反弹，目前的活跃资金全部被吸到航天去了，甚至机器人跟软件。某些重要节点，还是可以重仓梭哈一把套利，安全又简单。月初有个CES大会，看看有没有新东西。个人感觉，2026年除了一些小盘的，除了一些新颖的东西发布炒一下新东西，大多数老面孔可能不会有超额的性价比。但如果是稳定性投资的话，一季度吧，还是可以适当择时做一做。后面按月做修正。

半导体：假期港股跟美股涨的最好的地方，产业逻辑最强，锚定扩产+长鑫上市。对半导体没有信仰的人，别碰这个板块。至于存储，其实9月底涨的时候锚定的是美股的闪迪，而不是美光，所以很多人在美光一直新高的时候做存储反弹做的一脸懵逼。

芯片：如果2026有猛冲的一段，谨防见大顶。如果2026有业绩逐步释放的阶段，那么部分个股还是有值得投资+投机的空间。

锂电：精个股，四季度业绩会爆的，甚至10-11-12逐月业绩大爆的，马上年报+一季报的节点，不缺机构资金关照。（个人感觉，如果一季度股价有相对高点出现，并且后面开始下跌破位，不要执念，千万不要去执念什么二季度业绩三季度业绩，然后死拿格局）。

机器人：拿恒勃+步科股份举例，5个交易日，涨60-70%轻轻松松。这个板块属于一点就着的，但是我给扔到了炒作线里，去年我说过，这个板块去年一定没业绩，那么今年，依然不会有能匹配高成长的业绩出现。包括什么特斯拉100万台，这个数据今年应该达不成，但是不妨碍炒作。反正A股5000多个股，炒什么补不是炒，我觉得有价值的股都不超过100个。美股上万个股，炒来炒去也就那几十个。

软件：能确定的是节前最后一个交易日，有硬件资金砸了去软件套利，感觉还是收购+智谱上市的套利行为居多，其他目前他的对手盘太多，太多。这个板块建议要做，直接精选个股，估计也就那么1,2,3个了。

DS：据传春节前后要发布R2，R1出来的时候告诉我软件元年，但是砸的腰斩的都是软件，所以，不管R2出来惊不惊艳，不管最后涨的是谁，只顺应市场选择。

PS：题材的点评都是站在我自己的角度出发，比如某个题材一个月20%，一年50%这种，在我眼里都是弱的，可能在你们眼里都是很好的了，所以每个题材都带有主观性。而且大多数点评，都是针对短期较多，从长期来说，都是需要不断修正的。

个股不单独点评，会放在评论里回复。

1.3复盘




## 宏观风险点：

国外放水减缓，行情进入下半场直到停止降息。重点关注日本，欧元区的加息动作，对全球流动性的影响。

国内放水不及预期。

监管主动降速。

## 机会点：
优先155科技向，其次其他行业。

（下面所有题材，都需要择时，择股）
### 国产链：
**逻辑线：** 国产存储扩产，国产芯片突破，国产算力基建落地

**炒作线：** 国产航天，智元+宇树机器人

### 国外链：

**逻辑线：** 谷歌（应用），英链，出海储能和电力

**炒作线：** spacex链，T链机器人，谷歌（硬件）

### DS：

R2何时发布，是否惊艳，是否有主题投机的机会

### 消费：

看看下半年有没有经济复苏的波段投资机会

### 其他：

1）其他科技类突发题材，级别够，第一时间上车

2）其他没提到的行业不懂就不点评了，比如医药，比如军工，比如有色，比如资源

## 总结一下：

1）珍惜一季度主题投资，主题投机的机会。然后就是做一个月是一个月。

2）养成参与核心题材，参与核心个股的习惯。远离产业链，远离边角料，远离概率学炒股。

3）关注2026年科创板有无降低门槛的变动。关注2026年北交所有无打新配售规则的变动。

## 点评下航天：

1）周二巨量强分歧，说过不像毕业。周三10点跳水，说过问题不大。整个12月的强度，持续性，印象中只有21年中的储能跟19年底的国产软件能匹配，但是航天整个板块覆盖面以及成交量却远超。

2）这一波何时见顶，肯定没法预测，但是在出现疑似见顶信号1-2天时间内，大概能看出个7788，所以我还是先以扩大利润为主。

## 最后：
1）2026年争取改掉长篇大论的习惯，会挑重点的，核心的说，会少聊一点过程跟逻辑，会多聊一点结果。

2）如果允许，尽量会在收盘后聊一聊自己的操作思路跟心得，以及明日方向。

3）3号见。

12.31复盘（2026展望）

已经分不清，这个市场是聪明资金多，还是傻子资金多了[擦汗]

北证新股顶这么高，真的是一点汤都不留给二级市场啊[吐血]

##
吹跨年妖的，其实人妖也是妖

被埋伏了，就当自己去泰国了一趟

##
航天没多大问题

昨天板块放出了历史巨量，今天早上冲太快，被砸很正常，因为第一次巨大分歧过后，不可能立马转一致

今天这局面就属于，软件，机器人，硬件轮流揍他

就看他扛不扛揍了
##
大业这种，我印象中，我昨天单独提到他不下于3次，说这股有链子嫌疑，有庄股嫌疑。

今天没大单一字，就基本结束了。虽然我有持仓，但是该说的实话还是得说。


![image.png](/static/img/29186c02b51be3dd474eaaaa55e0f5f8.image.webp)

奕东就正常止盈。

![image.png](/static/img/7ff9ea90e544d68863078c59e3a53b4a.image.webp)

##
硬件的钱去了软件

加几个软件自选，唉，这个板块，真的又爱又恨

先观察着吧，反正亏不了几个钱

##
今天暂时就先这样

超捷8%高抛反T，2-3%再买回，感觉做的最好，一天又是10多个点利润

![image.png](/static/img/44a669470d0f5466b6d27ab53a13c9fb.image.webp)

昊志有点难顶，利润厚，就继续折腾下

![image.png](/static/img/082a7ed8869483472229800bd469525d.image.webp)

想买的Ai是胜宏跟北证新股，目前都没下得去手。

胜宏是板块今天开盘就直接死给你看，感觉又是血包的一天。

真懂光是顶太高了，然后这会居然没有换手了，说实话，竞价8%换手顶那么高，然后直接没换手的情况我还是第一次见，晚点再研究一下，下午再看了。

过节我不喜欢满仓，所以会适当空点仓位出来以备节后第一天。

##
昨天早上还特意看了眼那个刚上市的半导体新股，想着杀到下午，尾盘去做一下，结果忘了[擦汗]

今天早上又去看别的新股，又把他给忘了[擦汗]

##
12月18日，那个周四

我左手超捷，右手飞沃

收盘都是被套了1个点

然后我去找了个算命老和尚，他说这两个股是超级废物

然后那天到今天，超捷涨了80%，飞沃涨了60%

就10天的功夫[吐血][吐血][吐血]

##
这个数据好玩

![image.png](/static/img/4a9f4b02249650fc2f03b058a04c65f0.image.webp)

![image.png](/static/img/ce27faa6a3ea463b383f250ac9a00159.image.webp)

##

尾盘还是买了点，反正看不懂，先上车，再学习，然后再割肉。

![image.png](/static/img/31196a9dce04cc74b6f4a5372f2e156c.image.webp)

12.31午复盘

有过卖飞超捷的经历了，觉得我还会卖飞吗？

顶级纠错[捂脸]

![image.png](/static/img/2baa2c3f9472231fbddaf1a4c4e172eb.image.webp)

##

机器人把航天拉跳水了

除非你的航天是威震天[震惊]

##
现在是不是觉得

我从12月初开始做力星，到超捷，到昊志

就一直锚定着航天➕机器人的双线在做

所以我从不去研究什么卫星，什么火箭，什么SX链

我这叫领先市场理解一个月[祝涨]
##
打板的大业，其实也是双主线，航天➕机器人

但是这股不行，有庄股➕链子的嫌疑

所以，我也只是去套利而已

后面随时巨阴爆杀
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最近这两个月节奏有点好

我平时不这样的，所以看看戏就行

##
说好明天一起参加高考，擂台PK

你却提前得了感冒🤧
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接着昨天收盘聊的，指数连阳与否不重要，即使昨天双创破5日，今天一个阳线也扭转了。

明天没啥预期，涨跌都正常，如果涨的话，明天老牌硬件可能会回归。如果跌的话，毕竟去年12.31日都是大跌的，所以，跌了也是为了1月留有更好的赚钱空间。

航天今天大分歧板上钉钉的，有一个细节就是，昨天金属期货都是暴跌的，这说明一个问题，热钱在年底选择兑现离场。所以，今天航天的早上冲高，其实是S点，而不再是B点。

总金额前十成交里面6个航天相关，这个数据比较恐怖了，板块需要慢慢整理，感觉今天不像毕业。但是吧，我觉得毕业与否对80%的人都没啥关系，因为很多人手里的航天股，都已经提前毕业了[头秃]，等一个大浪淘沙的过程。
手里的持仓

昊志机电，赚的麻了，多格局一天看看，常规正反T为主。

超捷股份，今天跌了8%，亏了4%多，完全能接受，明天如果板块还要大幅调整，破5日会先离场，后面再做考虑是否买回。

奕东电子，套利了15个点，也挺夸张，清仓为主，明天清仓切换其他Ai。

大业股份，断板清仓。这股历来都是链子庄股属性比较重的，谨慎吧。鲁信创投今天差点天地历历在目。

明天的重点是，你留多少仓位过节，你的仓位里，有没有什么股，在元旦期间大家会热烈讨论给你提供情绪价值的。

12.30复盘

钱到用时方恨少

每天满仓进出的坏处就这样

出买点，没钱

只能一路卖一路买

元旦后充个值，好好做一下1月，开心过年

这一大早忙死人

两个全部红盘止盈，挺满意。

![image.png](/static/img/8634825b5756d900efb76b239f0724f0.image.webp)

![image.png](/static/img/b843e29056ee831b1d5cefcff974ef14.image.webp)

##
说实话，这盘面很有意思（不做操作建议）

硬件起来了，机器人也起来了

航天在今天神剑跟超捷这么大负反馈的基础上，连板这么稳，前排核心纹丝不动的

很久很久很久没见过这种强度的题材了

而且还有个重点，有些股说淘汰就淘汰了，也很突然，这里不主张先调整的后面先涨，大概率是活口调整活口更强

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上午收工。

昊志早上没做成正T，那么就先清了，三天也30%了，下午看看有没有分歧回落跳水，然后再考虑要不要买回来。

超捷正常做了个3%多的正T，大跌日，少亏一点是一点。如果昨天不做T直接止盈，可能少赚15%左右，所以盈亏同源，今天跌亏个3-4%超级能接受。

新开两个

老品种硬件一个，这个比较简单，今天航天竞价出来就是分歧，那么低开到均线的硬件，值得博弈一下，能赚多少交给市场，目前还行，赚了13个点[头秃]

另一个连板，说实话并不是很喜欢，但是还是参与下，明天生死PK。

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##
12月的两个流量题材

第一，航天

第二，液冷

英伟达昨天下跌，谷歌昨天收红

航天因为昨天两个票进监管，所以板块今天先跌会拉升，先涨容易造成跳水大跌

所以从资金的轮动角度出发，是需要配一个10日线止跌的Ai的

你看，谁说我卖飞了，这不回来接我了么，这玩意这个月好像赚了快50个点了[滴汗]
《论资金的有效使用率》

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